Voici pourquoi Paychex (NASDAQ:PAYX) a attiré l'attention des investisseurs

Jun 13, 2023

Analyse des stocks

Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d'acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle manque actuellement d'antécédents de revenus et de bénéfices. Malheureusement, ces investissements à haut risque ont souvent peu de chances de rapporter un jour, et de nombreux investisseurs paient un prix pour apprendre leur leçon. Les entreprises déficitaires peuvent agir comme une éponge pour le capital - les investisseurs doivent donc veiller à ne pas jeter le bon argent après le mauvais.

Contrairement à tout cela, de nombreux investisseurs préfèrent se concentrer sur des entreprises commePaiement (NASDAQ:PAYX), qui génère non seulement des revenus, mais également des bénéfices. Cela ne veut pas dire que l'entreprise présente la meilleure opportunité d'investissement, mais la rentabilité est un élément clé du succès en affaires.

Voir notre dernière analyse pour Paychex

Le marché est une machine à voter à court terme, mais une machine à peser à long terme, vous vous attendez donc à ce que le cours de l'action suive éventuellement les résultats du bénéfice par action (EPS). Cela signifie que la croissance du BPA est considérée comme un réel avantage par la plupart des investisseurs à long terme qui réussissent. Nous pouvons voir qu'au cours des trois dernières années, Paychex a augmenté son BPA de 11 % par an. C'est un bon taux de croissance, s'il peut être soutenu.

Un examen attentif de la croissance des revenus et des marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) peut aider à éclairer une vision sur la durabilité de la récente croissance des bénéfices. Bien que nous notions que Paychex a réalisé des marges EBIT similaires à celles de l'année dernière, les revenus ont augmenté de 9,5 % pour atteindre 4,9 milliards de dollars. C'est une nouvelle encourageante pour l'entreprise !

Dans le tableau ci-dessous, vous pouvez voir comment l'entreprise a augmenté ses bénéfices et ses revenus au fil du temps. Cliquez sur le tableau pour voir les chiffres exacts.

Alors que nous vivons dans le moment présent, il ne fait aucun doute que l'avenir compte le plus dans le processus de décision d'investissement. Alors pourquoi ne pas consulter ce graphique interactif décrivant les futures estimations de BPA, pour Paychex ?

Étant donné que Paychex a une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars américains, nous ne nous attendrions pas à ce que les initiés détiennent un pourcentage élevé d'actions. Mais nous sommes rassurés par le fait qu'ils sont des investisseurs dans l'entreprise. En effet, ils y ont investi une richesse considérable, actuellement évaluée à 4,3 milliards de dollars américains. Cela suggère que la direction sera très soucieuse des intérêts des actionnaires lors de la prise de décisions !

C'est bien de voir que les initiés s'investissent dans l'entreprise, mais les niveaux de rémunération sont-ils raisonnables ? Une brève analyse de la rémunération du chef de la direction suggère qu'ils le sont. La rémunération totale médiane des PDG d'entreprises de taille similaire à Paychex, avec des capitalisations boursières supérieures à 8,0 milliards de dollars, est d'environ 12 millions de dollars.

Le PDG de Paychex n'a reçu que 3,6 millions de dollars de rémunération totale pour l'année se terminant en mai 2022. Cela ressemble à un salaire modeste et peut laisser entendre un certain respect des intérêts des actionnaires. La rémunération du PDG n'est pas l'aspect le plus important d'une entreprise à prendre en compte, mais lorsqu'elle est raisonnable, cela donne un peu plus confiance que les dirigeants veillent aux intérêts des actionnaires. Généralement, on peut faire valoir que des niveaux de rémunération raisonnables attestent d'une bonne prise de décision.

Comme évoqué précédemment, Paychex est une entreprise en pleine croissance, ce qui est encourageant. La croissance d'EPS est peut-être le titre accrocheur de Paychex, mais il y a plus à réjouir les actionnaires. Avec un niveau significatif de propriété d'initiés et une rémunération raisonnable du PDG, un esprit raisonnable pourrait conclure qu'il s'agit d'une action qui mérite d'être surveillée. Bien sûr, identifier les entreprises de qualité n'est que la moitié de la bataille ; les investisseurs ont besoin de savoir si l'action est sous-évaluée. Donc, vous voudrez peut-être considérer cecigratuitvalorisation actualisée des flux de trésorerie de Paychex.

Il y a toujours la possibilité de bien faire en achetant des actions qui n'augmentent pas les bénéfices et qui n'ont pas d'initiés qui achètent des actions. Mais pour ceux qui considèrent ces mesures importantes, nous vous encourageons à consulter les entreprises quifaire ont ces caractéristiques. Vous pouvez accéder à une liste gratuite d'entre eux ici.

Veuillez noter que les transactions d'initiés abordées dans cet article font référence aux transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

Découvrez si Paychex est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Paychex, Inc. fournit des solutions intégrées de gestion du capital humain pour les ressources humaines (RH), la paie, les avantages sociaux et les services d'assurance pour les petites et moyennes entreprises aux États-Unis, en Europe et en Inde.

Excellent bilan avec un excellent bilan et verse un dividende.