Les retours sur capital chez Legacy Housing (NASDAQ:LEGH) ont freiné

May 25, 2023

Analyse des stocks

Si vous recherchez un multi-bagger, il y a quelques points à surveiller. Une approche courante consiste à essayer de trouver une entreprise dont les retours sur capitaux employés (ROCE) augmentent, en conjonction avec une quantité croissante de capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu'une entreprise a des initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d'une machine à mélanger. Alors, quand nous avons parcouru nos yeuxLogements hérités(NASDAQ:LEGH) tendance du ROCE, nous avons aimé ce que nous avons vu.

Si vous n'avez jamais travaillé avec le ROCE auparavant, il mesure le « rendement » (bénéfice avant impôt) qu'une entreprise génère à partir du capital utilisé dans son activité. Pour calculer cette métrique pour Legacy Housing, voici la formule :

Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total des actifs - Passif à court terme)

0,19 = 78 millions de dollars ÷ (455 millions de dollars - 47 millions de dollars) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Donc,Legacy Housing affiche un ROCE de 19 %.En termes absolus, c'est un rendement assez normal, et il est quelque peu proche de la moyenne de l'industrie des biens de consommation durables de 18 %.

Consultez notre dernière analyse pour Legacy Housing

Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le RCI antérieur de Legacy Housing par rapport à sa performance antérieure, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous souhaitez voir ce que les analystes prévoient pour l'avenir, vous devriez consulter notregratuitrapport pour Legacy Housing.

Bien que les rendements du capital soient bons, ils n'ont pas beaucoup bougé. L'entreprise a constamment gagné 19 % au cours des cinq dernières années et le capital utilisé au sein de l'entreprise a augmenté de 111 % au cours de cette période. Étant donné que 19 % est un ROCE modéré, il est bon de voir qu'une entreprise peut continuer à réinvestir à ces taux de rendement décents. Sur de longues périodes, des rendements comme ceux-ci peuvent ne pas être trop excitants, mais avec de la constance, ils peuvent être payants en termes de rendement du cours des actions.

En fin de compte, Legacy Housing a prouvé sa capacité à réinvestir adéquatement le capital à de bons taux de rendement. Il n'est donc pas surprenant que les actionnaires aient obtenu un rendement respectable de 56 % s'ils ont détenu au cours des trois dernières années. Ainsi, bien que les investisseurs semblent reconnaître ces tendances prometteuses, nous pensons toujours que le titre mérite des recherches plus approfondies.

Enfin, nous avons trouvé3 panneaux d'avertissement pour Legacy Housing(2 sont un peu désagréables) vous devriez être au courant.

Bien que Legacy Housing ne génère pas le rendement le plus élevé, consultez cecigratuitliste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur les capitaux propres avec des bilans solides.

Découvrez si Legacy Housing est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Legacy Housing Corporation construit, vend et finance des maisons préfabriquées et des micromaisons principalement dans le sud des États-Unis.

Excellent bilan avec des antécédents acceptables.